国联证券近日发布通讯行业专题酌量：百万卡算力之路：多DC散播式造就和DCI需求增长最新av网站。

以下为酌量敷陈节录：

外洋科技巨头积极布局多DC散播式造就

对于AI大模子造就在什么阶段需要DCI蚁合，需要若干DCI带宽，咱们以为不同的互联网公司，因为IDC资源不同、业务模子不同，会有较大的设立各异。可是Meta和Google照旧驱动了多DC散播式造就，其中Google的Gemini1Ultra即是通过多DC的散播式造就完结的。谷歌现在有两个主要的大宗据中心区域，分歧位于俄亥俄州和爱荷华州/内布拉斯加州。OpenAI和微软愈加负义忘恩，筹谋将各个超大型园区互连在统共起来，并在寰球范围内进行大界限的散播式造就。

散播式造就给采集带来挑战

AI造就步入十万卡时期，跨DC协同造就对采集带来挑战。（1）AI造就对采集丢包的明锐度高。（2）大象流会导致采齐集的传统基于五元组的负载摊派圭表失效，链路负载不平衡，缩小采集使用率。（3）在万卡集群中，顶点情况下贱量瞬时并发可达上千Tbps。现在，十公里的跨机楼并行造就算效亏空可低于5%，具备可行性，改日百公里级、千公里级的跨地域并行造就欲将亏空抑制在10%以下，除需缔造长距离超宽DCI采集除外，哥要搞电信还波及模子切分政策、集和会信算法、无损采集技艺等。

400GZR相干技艺上风彰着，ZR光模块需求有望增长

400GZR相干光学技艺有望在DCI中取代传统的波分复用（WDM）系统。比较于传统的WDM系统，400GZR系统愈加浅薄，主要有MUX/DEMUX，并摄取可调谐激光器的相干光模块，平直放在客户侧的交换机/路由器上。左证LightCounting的瞻望，2024-2028年，400GZR，ZR+的光模块保执增长。居品价值量方面，左证LightCounting瞻望，2023年400GZR的价钱为3230好意思元，2024年800GZR的价钱为4800好意思元。

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冷漠关怀DCI产业链和400G/800GZR供应商

外洋科技巨头积极布局多DC散播式造就，咱们以为AI算力部署对采集的需求正在向DCI场景扩散，有望带动DCI商场的高速增长。咱们冷漠关怀：国内OTN厂商：中兴通讯、焰火通讯、光迅科技；有400G/800GZR居品布局的德科立、中际旭创、新易盛、华工科技；铌酸锂调制供应商：光库科技。

风险教唆：AI产业发展不足预期风险、算力需求不足预期风险、技艺发展不足预期风险、商场竞争加重风险。（国联证券 张宁，张建宇）

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